金融政策・経済動向とFX市場への影響解説
Nvidia株は米主要株価指数が下落する日でも史上最高値に迫り、現在は231.00ドル（+2.70ドル、+1.12%）。日中高値は234.76ドル、記録は236.54ドル。短期サポートは228.40ドル、100時間移動平均は約220ドルです。
クリーブランド連銀のベス・ハマック総裁は、インフレが依然高止まりしているため現行の金融政策は十分に制約的でなく、利上げの時期が来たと述べました。発言は追加引き締めの可能性を示し、市場への影響は今後のインフレ・雇用データ次第です。
日経平均は大幅反発し5日移動平均線付近まで上昇。RSI（9日）は26.4％から43.8％に回復。一目は雲の下で、100日移動平均線も下回るなど、アヤ戻しの範ちゅうとの見方が示された。
WTI原油先物はイランの弾道ミサイル発射報道を受け反発して上昇しました。イランは先制的教義への移行を表明し、ホルムズ海峡での船舶妨害の兆候が増えています。8月26日に79ドルまで下落したWTIは再び90ドル台に回復しました。クシュナーとウィトコフのモスクワとキーウ訪問報道も重荷の一因となりました。
原油価格は先週末の約$83.50から今週急上昇し、100日移動平均と4月高値から7月安値の38.2%戻し付近の$86.60超えで勢いが増しました。抵抗は$92.87〜$93.50で一時$93.14まで上昇後、短期的に$89.62付近の100時間移動平均まで下落しました。
トランプ大統領は、8月の雇用者増加162,000人を受けてFedに利下げを要求し、利下げしなければ対赤字国との貿易を停止すると警告しました。最高裁の判断にも触れ、市場はドルが上昇分を大半失ったと反応しています。
9月4〜11日のS&P 500予想レンジは7,500〜7,850。企業業績やAI需要が下支えする一方、米長期金利の高止まりや原油高などがリスク。国債バイバックとCPIに注目。
Plattsのデータが示すディーゼル供給の薄さと、KPMGのDiane SwonkがISMとBeige Bookから指摘するパイプライン上のインフレ圧力が結合すると、物価の輸送・生産コストから広範で持続的なインフレへの伝達経路が形成され得ると警告する。
4日の香港市場は、米連邦準備理事会のウォラー理事の講演を受けた早期利上げ観測の後退や米長期金利の低下、米株高を背景に反発が予想される。ただし8月の米雇用統計発表で伸び悩む可能性があるとされる。
米株高を受けて東京市場は堅調と予想される。ダウは624ドル高の53686ドル、ＦＲＢのウォラー理事は据え置き支持の意向を示した。為替は円高に振れ、CME225先物は円建て・ドル建てとも上昇。米雇用統計を見極める姿勢が続く見込みです。
FRB理事Christopher Wallerの発言で、9月の利上げ確率は市場の指標で約67%から約54.6%へ数分で約12ポイント低下しました。これは30日物のFed Funds futures価格が即時に再評価された結果です。
報道によればオマーンはホルムズ海峡を通行する船舶へのイランとの共同課金案を拒否したとされる。海峡は世界の石油・LNG貿易の約5分の1を占め、脆弱な通航取り決めに新たな複雑要因を加える可能性がある。出所は匿名の単一情報筋で独立確認されていない。