金融政策・経済動向とFX市場への影響解説
パナマ運河はエルニーニョによる水位懸念を受け、日次通航数を平均35から最少32まで削減へ。米東海岸―アジア間のコンテナ・LNG輸送に影響し、通航料や待ち時間、迂回で輸送コスト上昇の可能性がある。流域流入量は44%減です。
長期金利再上昇や原油高、Walmartの決算失望で米株が反落。S&P 500は64.33ポイント安の7,643.65、Nasdaqは272.67ポイント安の26,058.42、Dowは693.04ポイント安の52,770.01。Brentは約93ドル、30年債利回りは週内に約5.34％に達した。
トレーダーは9月の利上げ織り込みを7月末の70％超から約30％へ大幅に縮小しました。Dalyは予防的利上げの緊急性は低いと指摘し、Musalemは7月利上げ支持を示唆しつつ未決定で、タカ派のテールリスクが残ると伝えられます。
20日の日経平均は3日ぶりに大幅反発し、終値は890円高の66216円となった。米長期金利低下を受け寄り付きから上昇し、一時66300円台に達した後、前引けで一時66000円を下回ったが、後場に持ち直して引けは66000円台を回復した。
米財務省は30年物TIPS90億ドルを入札し、落札利回りは2.973%でWIの2.991%を下回った。入札倍率は2.82倍、海外投資家の参加が大きかった。
セントルイス連銀総裁アルベルト・ムサレムは、インフレが最大の課題であり、現時点で金融政策は中立から緩和的と述べ、今利上げすることで後のより積極的な措置を減らせる可能性があると指摘しました。
日経平均は大幅反発し、買い先行のもと高値圏で取引を終了。前日の長い陰線のレンジ内で小陽線を形成し、RSI（9日）は44.0％から53.1％に上昇して50％を上回った。一目では基準線付近から反発し、雲下限を上回って終えた。
ベッセント米財務長官は、長期国債の買い戻しが4 billionを超える可能性があると示唆し、利回りは基礎的ファンダメンタルを反映していないと市場に示す意図があると述べました。財政再建への注力やイランへの最大限の経済圧力についても言及しました。
サンフランシスコ連銀総裁メアリー・デイリーは、政策は良好な位置にあり、長期金利上昇は世界的現象で先制的利上げを支持する証拠はないと述べ、短期金利は市場がFedの反応を理解していることを示すとしました。
前日のNY株は主要3指数が4営業日ぶりに反発。ダウは119.65ドル高（+0.22％）、ナスダックは0.16％高。米財務省の長期国債買い戻し枠拡大で長期金利が低下し、ヘルスケア銘柄の上昇が相場を押し上げたが、半導体の下落と追加利上げ警戒で上昇は限定的だった。今晩は労働指標と大手小売の決算が焦点となる。
investingLive AcademyがInstructor Programmeの応募を受付中です。取引経験が5年以上あれば講師申請でき、承認後は公開プロフィール作成と初コース制作、受講者獲得や収益化が可能です。取引知識は市場追跡やアイデア検証、失敗からの学びで築かれるとしています。
Walmartの株価は決算発表後に約5.7%下落。EPSは$0.81で予想$0.75を上回ったが、同店売上はQ2で2.6%増にとどまり予想の約3.7〜3.8%を下回った。