金融政策・経済動向とFX市場への影響解説
レザーイ氏がホルムズ海峡に限らずペルシャ湾からの全原油輸出停止を明確に示唆し、エスカレーションリスクが高まっています。ベッセント氏の制裁は同盟国に二者択一を迫り、二次制裁が海運・保険・金融仲介に波及する可能性が指摘されています。
米加交渉がワシントンで決裂し、米国がカナダ産約200億ドルに50％関税を発動。カーニー氏はドル対ドルで同額の報復を表明し、報復は9月8日から米国の鉄鋼・乳製品・電子機器を対象に開始するとしました。カナダドルは下落圧力を受け、対USDで70年代前半へ滑るとの指摘があるが数値は一次データで確認が必要とされています。
イランの最高国家安全保障会議（SNSC）事務局長が、米国の攻撃を受けてテヘランが核兵器を追求する可能性を示唆。市場では供給リスクとともに油価のリスクプレミアムが高まる可能性があると指摘されている。
8月21日の日経平均は66,000円前後で推移。前週の69,000円台から下落し、米長期金利上昇を背景にAI・半導体関連株に売りが広がった。来週はエヌビディアの決算とジャクソンホール会議が注目点です。
21日の日経平均は反落し、終値は200円安の66016円。寄り付きから700円超安となり、一時900円超の下げ幅を記録したが、その後は値を戻して終値は66000円台を維持した。業種別や主要銘柄の動きを報告します。
欧州株は金曜に概ね反発したが、主要指数の多くは今週の下落を取り戻せなかった。STOXX 600も債券利回りや原油高を背景に週間下落の見込みで、フランスやイタリアで利回り上昇が目立ちます。
SNB理事Petra Tschudinはインフレと金利見通しについて発言し、必要ならマイナス金利を排除しないと表明しました。人工知能の短期的なインフレ押し上げ、スイスの低インフレは期待インフレの低さと消費者バスケットにおける石油の比重の低さが要因だと述べ、インフレ見通しを金利据え置きの合図と解釈しないよう注意を促しました。
ブラジルのルラ大統領と米大統領トランプが金曜に電話会談を実施。関税交渉や組織犯罪対策での協力について議論し、トランプは当局間会合の再開を提案しました。トランプの牛肉輸入に関する発表との関連は確認されていません。
日経平均株価は反落したが陽線を形成。25日移動平均線（65615円）を一時割り込むも終値は上回り、75日移動平均線（66241円）付近で上値が抑えられた。RSI（9日）は53.1％から52.4％に低下した。
トランプ大統領は輸入牛肉の26.4%関税を撤廃すると表明し、価格は25%下がると主張しました。USDAは米国の牛群が約75年ぶりの低水準にあるとしています。
金は3週連続の上昇が見込まれ、米財務省の動きは市場や経済に意図しない影響をもたらすリスクがあると指摘。ECBのKazāksは9月の決定はデータ次第で利上げには賛否があると述べ、仏経済活動は8月にさらに縮小、独8月製造業速報PMIは54.1（予想52.0）、英8月サービス速報PMIは52.8（予想51.8）でした。
前日20日のNY株式相場は主要3指数がそろって反落しました。米財務省の国債買い戻し枠拡大の発表後も米10年債利回りが上昇に転じ、金利高止まりへの警戒感が広がりました。原油高やウォルマートの通期見通し下方修正も相場心理を冷やしました。