ゴールド（XAUUSD）の最新情報とEA利用者向け解説
オランダの金準備の移転は世界準備に比べて小規模だが、単一の移転よりパターンが重要だ。オランダの移動、フランスの返還、ノルウェー年金基金のTreasury exposureを70%から50%に削減する報道が並び、伝統的に米資産を保有してきた国々の間で、いまだ初期段階ながら多様化の傾向が出ていることを示している。
強い8月の雇用統計により9月のFed利上げの可能性が残る中、金は今週のCPI/PPIを前に下げ渋っています。一方でPerth Mintの8月金銀販売は減速しました。
金は今週、独自の新たな材料ではなくFRBの利上げ見通しの変化にほぼ全面的に反応しました。現在は約$4,475で、約1か月ぶり安値の$4,300割れから大半を回復。今日の米雇用統計が次の試金石です。
金はJackson HoleでのWarsh議長のタカ派演説で国債買戻し発表の利得を消失。昨日以降は多くの市場で押し戻しが観測。来週金曜の米CPIが主要リスクで、トレーダーは9月利上げを58%と見ており、軟調CPIのみが50%未満に下げ得ると指摘。金の上値はFRB引き締めリスクと米・イラン戦争で制約される。
金は米国取引での反発を受け強含みで始まり、今週一時$4,282の約4週間ぶり安値を付けた後、$4,420付近まで戻しました。利回り動向とチャートの示唆を報告します。
ゴールドのスペシャリスト、池水雄一氏は4,000ドル付近を下値の目安とし、短期の値動きは予測が難しい一方で調整局面は買い場になり得ると述べ、年末にかけ4,800～5,000ドルまで上昇する可能性を示しました。
今週の金（ゴールド）見通しは、XAUUSDで4,250〜4,550ドルのレンジを想定。米金利動向と9月4日の米雇用統計が相場の判断軸となり、利上げ観測の強まりや手仕舞いが下押し要因となる一方、金利低下やディベースメント警戒が上昇要因となります。
オランダ中央銀行は地政学的不安を理由に、米国とカナダ保管の金86トンを3月〜8月にロンドンへ移転しました。NYの比率は31.3%から18.5%、カナダは19.7%から18.5%に低下しました。
米国とイランの緊張再燃やJackson HoleでのWarsh議長のハトでない示唆、ドル回復と世界的な金利上昇を受け、金価格は下落し買いの勢いを失っています。
Schrodersは中央銀行の買いを理由に金を上方修正し、中期でも金は魅力的と評価。株式・テクノロジー露出は維持する一方、高バリュ評価やインフレ動向に注意を促しています。
金は日中で約100ドル安の約4353で推移し、安値4326.38を付けました。100日移動平均線4379.81を下回り売りが優勢となっています。下値目標は4319.75と4310.61です。米国利回りや米ドル、原油高も下押し要因となっています。
TD Securitiesは短期で金が4200ドルまで下落するリスクがある一方、長期では2027年Q3までに5350ドルを目標とする見解を示しました。Warsh氏の発言後のFed政策再評価で短期金利とドルが上昇し、金は約4,450ドルに下落しました。