ゴールド（XAUUSD）の最新情報とEA利用者向け解説
金は8月高値からの下落で、上昇を始めた約$4,250〜$4,270のローンチパッドを再テストしています。9月14日の安値は$4,253.58、同日の終値は$4,298.80。日足で下降トレンドライン突破と$4,250維持が注目点で、割れれば$4,000近辺が次の注目ゾーンとなります。
金はFed決定を前に週明けに下押しされ、$4,300を下回りました。ドル高と高い国債利回りが重しとなり、市場は25bp利上げを約90％織り込んでいます。100日線（約$4,331）と50.0%フィボ（約$4,328）が重なり、$4,290−$4,310のネックライン割れがより強い下落シグナルとなります。
強い米NFPを受けたタカ派的な再評価で金は概ね下落。米国とイランの攻撃激化やイエメンのフーシ派によるサウジのエネルギー施設攻撃が原油を押し上げ、WTIは$100を突破し利上げ観測の強まりにつながりました。
米国の政府債務が$40兆を超え、長期Treasury利回りが数年ぶり高水準となる中、debasement tradeの試金石が現実に問われている。昨年来の動きでは、Bitcoinではなくgoldがその最も明瞭な表現とみられる。
今週の金見通しは予想レンジ4,280〜4,510ドル。8月の約10%上昇とETFへの大規模流入が支えだが、米8月CPIの上振れや利上げ観測で4,449ドル回復が難しい可能性が提示されています。
決算シーズンはより防御的になりつつあるが弱さは一様ではない。韓国銀行はコスピの急変動を国内外のレバレッジに結び付け、韓国取引所は9月14日から取引時間を午後8時まで拡大。金は約4,400ドルで横ばい、PBOCはUSD/ CNY基準値を6.7766に設定。
金は約4,400ドルで小動きです。投資家は米生産者物価（PPI）と消費者物価（CPI）の結果を待ち、エコノミスト調査では年内据え置きが大半とされる一方、CME FedWatchは今月利上げ確率を60%と見ており乖離が注目されています。ECBの利上げ見通しも影響しています。
金価格は100日移動平均や上昇トレンドライン、100・200時間移動平均付近で攻防中。9月2日に$4,283まで下落後、9月3日に約$4,510まで回復。現在は$4,361付近の100日線と$4,420–$4,422付近の時間足移動平均が主要境界となっている。
強い米NFPでFRBの利上げ観測と実質金利が上昇し、金はやや弱含み。注目は米イラン紛争とFRBの引き締め期待、金曜日の米CPI報告。中東緊張で原油高が進みインフレリスクが高まっている。ソフトまたは予想並みのCPIは金を押し上げる可能性が高い。
金は本日1%超上昇して4,400ドル台を回復しましたが、7月〜8月上昇の50.0フィボナッチ戻し（約4,328ドル）や100日移動平均（約4,343ドル）付近での攻防が続き、短期的な勢いの転換とは言えない状況です。
UBSは短期の価格変動と長期の配分を切り分け、現行の下落は金の構造的要因の悪化ではなくFRBの利上げ期待の変化によると指摘。UBSは年内の利上げを50ベーシスポイントと予想し、短期的には実質金利上昇とドル高が逆風とみている。
イランが主張する米駆逐艦へのミサイル攻撃などのエスカレーションが、金を従来の安全資産ではなくインフレ・利上げ観測の影響下に置き、下落が続くかが試されている。