金融政策・経済動向とFX市場への影響解説
2日の香港株は前日の米株安を受けて続落見通し。米国とイランの攻撃の応酬再燃や原油先物の上昇、米長期金利の上昇を背景にリスクオフの売りが出そうだ。ADRはHSBCとアリババが香港終値を上回り、テンセントと美団が下回った。
Mizuhoはモメンタム・バスケットが7月のSituational Awareness解消時の安値を下回り、夏の反発が消えたと指摘。下落がシステマティックなリスク削減を呼び、米国とイランの緊張で債券利回りと原油高が追い打ちしている。
上田総裁は9月利上げの市場織り込みに反論せず、中央銀行間の連携強化の必要性を指摘。Bessentとの非公開協議や片山財務相の発言も注目される。
上田総裁は特定時期を明言せず追加利上げの可能性を残す一方、累積的影響や物価上振れリスクを踏まえ慎重に判断すると述べ、長期金利上昇を主にグローバル要因と位置づけました。片山氏は債券市場を注視していると語りました。
米国株が原油高と長期金利上昇を嫌気して下落。ダウは419ドル安の52766ドル、ドル円は160円20銭付近。CME225先物は大幅安を示唆し、日経の予想レンジは64200-65900円。
UBSの利下げ見通しはイールドカーブ前後端の乖離拡大に依存しますが、火曜の利回り急騰でその主張は難しくなりました。市場は利上げ織り込みに傾き、原油高（Brent92ドル超）が鍵です。
CENTCOMは9月1日にIRGC関連の防空・海軍施設などを攻撃したと発表しました。原油は地政学リスクで上昇し、米戦力展開やOPEC+会合に注目が集まっています。
ナスダックと小型株Russell 2000が主導し主要米株は大幅下落。CrowdStrike（-6.90%）やDatadog（-5.57%）、Cadence（-7.60%）らが軒並み安。SharkNinjaは-9.13%と最大級。Dellは決算好感で反発。
民間の在庫調査でヘッドラインの原油在庫が市場予想を上回る減少を示しました。事前に見られていた予想は-0.82mn bblsの減少でした。該当の数値はヘッドライン値を指します。
2026年9月2日、オーストラリアの4月〜6月分GDPが発表予定です。注目はRBNZの決定で、利上げが見込まれるものの意見は一致していません。
トランプ氏はFox Newsの電話で、イランが報復すれば「国家として完全に消滅する」と警告し、合意は紙切れだと主張。IRGCは米国の新たな攻撃を後悔すると反発。株価は下落し、米債利回りは上昇、原油は$90.50まで上昇しました。
原油が$90.60まで上昇し、継続する戦争による高インフレリスクが10年利回りを押し上げ、1月2025以来初めて4.80％に達しました。4.60％–4.75％のレンジを上抜け、次の目標は5％です。