金融政策・経済動向とFX市場への影響解説
トランプ大統領はAIとデータセンターを「史上最大の経済開発エンジン」と述べ、発展は「止められない」と発言。Googleのフィンランド計画への不満や習近平が妨げないと発表した点を挙げ、規制要求への批判が不透明感を生む可能性を指摘。主要株価は小幅安です。
ゼレンスキー氏は、ウクライナがパートナーにロシアとの重要インフラ破壊停止の合意を求めたと述べ、食料やエネルギーなど生活必需品が標的になっていると警告。ロシアが従うかは不透明で、条件付きで攻撃停止に応じる意向を示した。
トランプ氏は物価上昇をバイデン政権のせいだと主張し、イランとの軍事衝突が終わればOilは急落すると述べました。評論では協議の不確実性やWTI原油の動きが指摘されています。
日経平均株価は続落。売り先行から7/17安値（62704円）付近で下げ渋り、陰線ながら下ヒゲを形成。RSI（9日）は33.4％から31.4％に低下し、自律反発への期待が示されています。
トランプ氏は、ウクライナがロシアのエネルギー標的を攻撃しないこと、ロシアも同様に合意したと記し、世界のディーゼル価格上昇は主にロシア/ウクライナ戦争によると述べています。ホワイトハウスはエネルギー価格をウクライナ戦争のせいにするメッセージを継続しているとしています。
中東の緊張が原油にとってファンダメンタル的に強気です。サウジのEast-Westパイプラインはドローン攻撃で3〜5週間停止の可能性があり、海上輸送経路への脅威も高まっています。テクニカルも強気で$105付近が焦点です。
トランプ氏はAIの悲観論に動じず、AIのガードレールは「高IQの強い大統領」だけだと主張。AnthropicのDarioを名指しで批判し、既に企業に対する強力な刑事・規制権限があると述べ、記者は当面は上層部からの規制が来ないためNasdaqに追い風だと指摘しています。
筆者は10年債の買い手がFOMC後まで耐える可能性があると考えていた。先週の強い入札も、原油が$4上昇しサウジ東西パイプラインの長期停止の話で影響せず、利回りは5%に到達。5.02%も金融危機水準への節目だ。
週初の米株は厳しい展開で、FRB決定を前にS&P 500先物は0.8%安、Nasdaq先物は1.8%安、Nvidiaはプレマーケットで約3%安。AnthropicのCEOらのAI開発抑制議論が売りを誘った。
週明けの原油は再び上昇。サウジがドローン攻撃後に東西パイプラインを停止し、同管は最近数ヶ月にわたり1日約400万〜500万バレルをレッドシーへ迂回輸送していたため供給見通しが悪化。ホルムズ海峡の混乱と協議延期で短期的緊張緩和の期待が後退し、インフレ懸念の高まりで原油見通しは好意的、他市場にはネガティブです。
欧州株は週初めに概ね下落して始まりました。原油価格の再上昇がインフレ懸念を強め、Fedの利上げ見通しと長期金利上昇がリスク志向を圧迫しています。
ホルムズ海峡の航行減少とサウジEast-Westパイプライン一時停止を受け原油が上昇。Brentは$107.30（+2.5%）、WTIは$102.70（+2.7%）。米長期金利も上昇しています。