金融政策・経済動向とFX市場への影響解説
ベッセントはウォーシュのJackson Hole演説後に、FRBが9月利上げを見送る理由を示しました。供給ショック論やAIによる生産性向上を指摘し、最終判断は委員会次第だと述べました。
ペンタゴンの人事異動は通常相場を動かさないが、今回の辞任は注目に値します。陸軍は上院承認済みの民間・軍事指導者が不在であり、地政学的リスクの観点で注視される可能性があると伝えられています。
トランプ政権は本日、Bayer、Takeda、CSLや中規模バイオ企業を含む新たな薬価自主合意を発表する予定です。合意は州のMedicaid向け外来薬でのMFN価格設定やTrumpRxを通じた現金直接販売、関税保護などを含む可能性があります。政府は類似合意で10年で約$64.3 billionの節約を見込んでいます。
31日の日経平均は反落し、終値は93円安の66311円となりました。東証プライムの売買代金は概算で9兆3500億円。業種別や個別銘柄では上昇・下落が入り混じりました。
原油先物は現値$85.41で約$2上昇、$86.79が8月21日以来の高値。100日移動平均$86.73を一時上抜いたが勢いは続かず、現在は高値付近と100日移動平均で売りが優勢です。
主要欧州株はまちまちで、ドイツDAXが最も下落、英FTSE 100が最も上昇しました。原油高や長期金利上昇、イラン情勢が市場の焦点です。欧州と米国の債券利回りは総じて上昇しています。
日経平均は反落で一目均衡表の基準線（65028円、8/31）を下回ったが、8/25安値や100日移動平均付近で下げ渋り、後場にかけて下げ幅を縮小し下ヒゲの長い陽線で高値引けとなった。
ベッセント財務長官は原油価格は下がると述べ、米10年債利回りは大統領就任時の水準にあると指摘。イラン交渉、米債市場の堅調さ、日銀や日本政府の動きにも言及しました。
トランプ大統領はTruth Socialでイランを「失敗国家」と断定し、海軍・空軍がない、通貨がない、兵士や警察に給与が払われていない、インフレ300%、10万人超の死者などと主張しました。
プラチナ先物が上昇チャネルの重要なサポート付近に接近。想定エントリーは約1,805、無効化は1,737下抜け、上値目標は約2,621でおよそ12:1のリワード対リスクを想定しています。
ベセント財務長官はG20で、イランが制裁を真剣に受け止め、経済的に失っているため軍事的に反発していると指摘しました。圧力継続や成長による債務脱却、実質賃金の上昇に触れ、支出削減や利下げを諦め、原油高や高インフレ下で経済の持ちこたえに賭けていると述べました。
原油は米国とイランの攻撃応酬で急伸、下落は限定的。IRGCはホルムズ海峡で超大型タンカーの出火を主張。WTI $86.50、金 $4,457、独10年3.31%、S&P先物-0.2%。