金融政策・経済動向とFX市場への影響解説
原油市場の供給逼迫でBrentとWTIが9日連続で6%上昇し、Brentは5月以来の高水準に達しました。エネルギー価格上昇が9月のCPIを押し上げ、米10年利回りは4.94%で5%に接近しています。トランプ氏はイランでの戦争終結が利上げ阻止の手段になるとみていると述べています。
WTI先物（10月物）は101.92ドル（+6.07%）で約102ドル、Brentは107.23ドル（+5.96%）。中東の供給懸念や報道によるイランの弾道ミサイル再生産が背景です。
米財務省は30年債$22 billionを利回り5.308%で売却。WIは5.335%、Tailは-2.7ベーシスポイント、Bid-to-coverは2.61X、間接入札79.5%。長期流動性改善のため買い戻しを開始。
WTIは5月以来初の$100到達で現在$99.49（+$3.44）、1月物も+$2と上昇が続く一方、XLEは寄り付きから-1.1%と反落。ExxonとChevronも本日下落し、カリフォルニアの給油所でディーゼルが$9.99/ガロンで売られる例もある。
ラガルド総裁は経済が回復力を示しており、第3四半期も続く可能性が高いと述べた。製造業や消費者信頼感は堅調で、労働市場は強靭だが雇用増加は鈍化している。成長は企業・住宅投資が下支えし、賃金や輸出の課題にも言及した。
iPhone Duoは買い替えを促す可能性があるが、折りたたみがiPhone売上の10%を占めても既存のiPhone販売を置き換える可能性がある。発表は9月9日、米国価格は$1,999、発売は10月23日。AI機能や収益性の見極めが重要である。
米国とイランの紛争長期化を市場が織り込み、WTIは5月以来初めて約100ドル、Brentは約105ドルまで上昇。トランプ氏は11月中間選挙直後の終結を示唆し、顧問は長期化の可能性に備えている。
NYMEX Light Crude Oil（CL）に対する逆張りショート案。99.61、100.93、103.05の3段階で売りを建て、平均約101.20、ストップは105.82。価格が上昇するのを待つ方針です。
Brent原油は100ドル超、米10年債利回りは約4.84%のなか、MetaのMuseが好感される一方、ServiceTitanやNavanは期待未達で株価が大きく動きました。
Oracleは本日米国市場クローズ後に2027会計年度第1四半期決算を発表。調整後EPS約$1.75、売上約$19.1 billionが予想され、投資家はクラウド成長や$638 billionのバックログの実現に注目しています。
個人向け国債の利回りが2％台まで上昇し注目を集めています。元本保証という強みがある一方で、物価上昇などを踏まえ「安全」の意味を分解して考える必要があると指摘されています。
ECBは本日25ベーシスポイントの利上げで預金ファシリティ金利を2.50%に引き上げる見込みで、焦点は今後の方針とラガルドのガイダンスにあります。石油価格の再上昇や債券利回りの上昇が、今回が引き締めサイクルの最後かをめぐる議論を高めています。