金融政策・経済動向とFX市場への影響解説
モフセン・レザーイー氏は仲介者の要請でホルムズ海峡再開の正式条件一覧を準備中と述べ、地域戦争の終結が条件に含まれると明かした。イランとオマーンは航行回廊で合意したと報じられるが、中央航路の全面利用は米国との別の覚書次第とした。
原油先物は83.53ドル、上昇幅は1.30ドル（1.58%）。高値84.27、安値80.65。100時間・200時間移動平均の間で推移し、100時間線維持で買いは残るが200時間線上抜けが必要とされています。日足の100日線（約87ドル）と200日線（77.80ドル）の間に位置しています。
27日の日経平均は3日ぶり反落、終値は130円安の66131円。米国株は下落したがエヌビディアの好決算で時間外買いが入り朝方は上昇、半導体株の軟調で下げに転じた。TOPIXは上昇し新興中心にグロース250指数が2％超の上昇となった。東証プライムの売買代金は概算で7兆8700億円だった。
米財務省は7年物ノートを440億ドル売却し、入札時点のWIレベルで高利回り4.512%に設定。テール0.0bp（平均0.2bp）、Bid to cover2.50X（6カ月平均2.49X）、Directs27.0%（平均23.1%）、Indirects60.8%（平均65.1%）、Dealers12.3（平均11.8%）。Auction GradeはC。
ハマック氏は会合ごとにオープンマインドで臨み、会合のペースにも開かれた姿勢だと述べた。インフレは緩やかに改善し年末は約3%と予想。FRB政策は引き締め的である必要があり、最新のインフレは予想通り、雇用は概ね均衡している。明日の雇用ベンチマーク改定が上方なら一部のメンバーが追加引き締めに傾く可能性があるかもしれない。
FedのCollinsは、関税や原油ショックがなければインフレは緩和する理由があると述べた。最近のPCEは主要見通しを変えず、ポートフォリオ管理がヘッドラインを押し上げる一方、市場ベースの価格はFedの目標に沿っており、データは混在している。債券利回り上昇はインフレ期待の上昇を示すものではないという。
ロンドン・欧州市場の取引終了に伴い、欧州株は概ね下落。フランスCACが-1.68%で下落を主導し、ドイツDAXのみ+0.27%で小幅上昇しました。債券利回りは概ね上昇、ドルは主要通貨に対して概ね弱含みです。
日経平均は買い先行で始まったものの、10日移動平均線や一目均衡表の転換線、雲上限に上値を抑えられて反落しました。下落幅は限定的で3日ぶりに陰線を形成。RSI（9日）は35.6％から31.1％に低下し、直近3日間で下値が切り上がっている点が示されています。
大西洋中部で発生した熱帯低気圧ドリーが、ヒスパニョーラ、キューバ、米国へ向かう予報で、2026年最初の大きな嵐になる可能性があります。命名は数年前に決められるため偶然の一致です。
NvidiaはAIインフラ需要の加速で再びbeat-and-raise。売上高$96.22 billion、データセンター売上$89.0 billion、Q3ガイダンス$108 billionで株価はプレマーケットで約6.27%上昇しました。
FedのHammack氏はインフレの持続性が高まっていると述べ、長期間にわたるインフレの見誤りがインフレ志向を浸透させていると指摘しました。利上げに賛成票を投じ、金利に抑制を加えるのは適切で、タカ派的な発言は驚きではないとしました。
FedのGoolsbeeは、短期で最大の懸念はインフレが制御されていないことで、政治的圧力が「私を不安にさせる」と述べた。採用・解雇が少ない異例の経済は全体として安定しており、中央銀行への政治介入は一般にインフレを招くと指摘。Goolsbeeはしばらく利上げを支持してきた。