金融政策・経済動向とFX市場への影響解説
コスピは半導体主導で約2.9%上昇し約6,880に、日中は約3.5%上昇で8月27日以来の高値。韓国債利回りは低下傾向で乖離が観察され、日本の上昇理由は慎重にみられるべきです。
週明け7日の香港市場は、米半導体株の上昇や中央金融企業8社の増資計画を受けて続伸して始まる可能性がある。SOX指数は4日に3.37％高となり、財政部が特別国債を発行すると報じられた。
チップ関連銘柄が主導してアジア株にリスクオンの流れが広がり、コスピは約3%上昇、ウォンは10月2024年以来の堅さを示しました。日経は約1.8%上昇し、USD/JPYはほぼ横ばい。原油・債券利回り・中東情勢が注目材料です。
クリーブランド連銀のベス・ハマック総裁は金曜のLinkedIn投稿でインフレを抑えるため「行動の時」だと述べ、政策は十分に引き締まっていないとの見方を示しました。彼女は7月の据え置き決定に反対した3人の一人です。
ゴールドマンは8月の好調な雇用が9月利上げの単純な根拠にはならないとし、来週のCPIがFRB判断の本当の分岐点だと指摘。穏当なCPIは短期米金利の追加上昇を抑え、USDやAUD/USDに影響する可能性がある。
Kplerの10日移動平均は1日10隻と5月以来の低水準。米海軍は護衛を増やしたと主張するが独立データと乖離。Marisksはイラン関連船舶のリスクを極めて高いと評価しています。
先週末の米国株は下落したが、AI関連銘柄が買われた。ドル円は156円20銭近辺、CME225先物は円建てで65830円（810円高）など。日経平均はAI関連の寄与で上昇が予想され、想定レンジは64800-66200円です。
中国財務省は国有保険会社と銀行に合計$54 billionを注入して資本を補強しました。弱い貸出需要や薄い収益性を背景に、市場は今後の追加増資を注視します。豪州にはわずかにAUD支持的です。
ディーゼルやガソリンの精製製品が原油以上に急騰し、米小売ディーゼルは過去最高に。ヘッジファンドの精製製品と原油への強気姿勢が高まっています。
イランはホルムズ海峡外で制限区域を発表する計画を進めており、紛争前に世界供給の5分の1が通過した同海域の航行リスクが高まる可能性があります。通行量は紛争前の約3分の2に近いと米当局者は伝え、さらなる攻撃への「より迅速で重く痛みを伴う」報復の脅しが原油価格に地政学的プレミアムを残しています。
Globexは米国の月曜祝日（例: Labor Day）前夜の日曜現地17:00（CT）に通常通りオープンします。月曜日は通常の午後クローズまで継続せず、途中で短縮取引（いわゆる“early halt”）となり、同日夜の現地17:00（CT）に翌営業日として再開します。
OPEC+は10月の生産目標を据え置き、市場が既に織り込んだロードマップを確認しました。ホルムズ海峡の混乱で公表枠と実供給が乖離し、トレーダーはOPEC+の声明を従来より重く受け止めない傾向にあります。2027年の生産能力レビューが焦点になります。