金融政策・経済動向とFX市場への影響解説
イランがより強硬な報復を警告し、ホルムズ海峡を巡る原油供給と船舶運航が再び注目されています。原油が最も直接的な監視対象で、金や株価指数先物も重要です。BitcoinやEthereumは週末のリスク選好の先行指標になり得ますが、株式の火曜の方向性を確実に予測するものではありません。
2026年9月4日終了週の週次評価。TechnologyはHeating UpからOvercrowdedへ、MaterialsはWatchからEarly Accumulationへ改善。半導体の強さとソフトウェアの弱さが対照的でした。
強い米雇用統計を受け、主要米株はまちまちに引けました。ダウ、S&P 500、Nasdaqは小幅安、Nasdaq 100とRussell2000は小幅高。雇用強化は景気支援と同時にインフレ・金利高止まりの可能性があり、9月利上げ確率は約57%に上昇しました。
トランプはWitkoffとクシュナーが今週末モスクワとキーウへ戦争終結の新提案を持参すると確認。Pickaxe Mountainはテヘラン南約225kmの地下核施設とされ、機密ウラン濃縮や保管の疑いがあると指摘した。
トランプ大統領は牛肉市場の問題に対処するため、酪農家が自ら牛肉を加工することを認めるほか、300,000メトリックトンの赤身トリミングを90日間、通常の26.4%超過割当関税なしで輸入許可しました。牛の供給は75年ぶりの低水準です。
4日の日経平均は806円高で5日ぶりに大幅反発しました。AI関連やソフトウエア・SaaS銘柄が買われ、円高を受けて小売などに資金が向かいました。一方で海運、電力、自動車などは軟調で、来週はFOMCや日銀会合、米CPIを控え方向感が定まりにくい見通しです。
ヨルダンのAl-Azraq空軍基地上空で爆発が報告され、北部で迎撃されたイランのミサイルの可能性が高い。Muwaffaq al Salti基地への攻撃報告もあり、米側はまだ対応していない。WTIは$91.01、日中レンジ$88.72〜$92.17。報道はトランプ陣営が戦後の地域的なイラン封じ込めと関係正常化拡大を検討中と伝える。
Nvidia株は米主要株価指数が下落する日でも史上最高値に迫り、現在は231.00ドル（+2.70ドル、+1.12%）。日中高値は234.76ドル、記録は236.54ドル。短期サポートは228.40ドル、100時間移動平均は約220ドルです。
クリーブランド連銀のベス・ハマック総裁は、インフレが依然高止まりしているため現行の金融政策は十分に制約的でなく、利上げの時期が来たと述べました。発言は追加引き締めの可能性を示し、市場への影響は今後のインフレ・雇用データ次第です。
日経平均は大幅反発し5日移動平均線付近まで上昇。RSI（9日）は26.4％から43.8％に回復。一目は雲の下で、100日移動平均線も下回るなど、アヤ戻しの範ちゅうとの見方が示された。
WTI原油先物はイランの弾道ミサイル発射報道を受け反発して上昇しました。イランは先制的教義への移行を表明し、ホルムズ海峡での船舶妨害の兆候が増えています。8月26日に79ドルまで下落したWTIは再び90ドル台に回復しました。クシュナーとウィトコフのモスクワとキーウ訪問報道も重荷の一因となりました。
原油価格は先週末の約$83.50から今週急上昇し、100日移動平均と4月高値から7月安値の38.2%戻し付近の$86.60超えで勢いが増しました。抵抗は$92.87〜$93.50で一時$93.14まで上昇後、短期的に$89.62付近の100時間移動平均まで下落しました。