FX・為替市場の最新ニュースとEA利用者向け分析
PBOCは本日のUSD/CNY基準値を6.7873に設定しました（推定6.7382）。人民元はこの基準値を中心に±2%の範囲で変動可能で、PBOCはCNY 565.5bnをオーバーナイト逆レポで供給しました。7日物逆レポはゼロでした。国内報道は金の追随に警告し、7月の経済データ公表は午後遅い枠に延期されました。
7月のNODXはロイター予想中央値をやや下回ったが、20％超で4か月連続の堅調な輸出成長を示した。AI関連電子需要が主導で、出荷は上位10市場の9市場に広がっている。
円は明確なGDP下振れにもかかわらず小幅上昇しました。fed funds futuresは来月FRBが金利を据え置く確率を約3分の2と示し、米政策リスクの再評価が利回り差縮小を促しています。基調的なインフレが目標を上回ることから、BOJの利上げ路線変更の可能性は低いとみられます。
9社のビッグテックがAIインフラに関して帳簿外で約3兆ドルのコミットメントを抱え、これは過去1年の約$600 billionの従来型capexを大きく上回ります。資金調達や信用スプレッド、決算前の精査が懸念されます。
週明け17日の香港市場は反発して始まるか。前週末のハンセン指数は4日続落で終値ベースの3週間ぶり安値となり、米7月の主要指標を受けて米利上げ観測が後退し、投資家心理を支えている。
中国のSecurities Dailyは、金の最近の上昇は米経済の軟化と利上げサイクルのピーク期待に基づくため、米インフレが想定外に上振れすればFRBの高金利長期化期待が復活し、国債利回り上昇で金の魅力が損なわれるリスクがあると警告しました。一方、下落時の中央銀行の継続的な買いは下支えとみられ、調整はレンジやもみ合いになりやすいとしています。
日本の第2四半期実質GDPは前期比+0.3%（年率+1.1%）と予想を下回り、国内需要寄与はマイナス、民間消費は横ばい、設備投資は急減となりました。これによりBOJの追加利上げの時期が不透明化しています。円とJGB利回りにも影響が及ぶ可能性があるとみられます。
PBOCはUSD/CNY基準レートを約6.7382に設定する見込みで、中立的な目安は6.7414。人民元の上昇ペースを慎重に管理し、固定値と市場期待の差を拡大する可能性がある。
米7月小売売上高が前月から減少した影響でドル/円は一時158.60円前後まで下落したが、イラン情勢の不透明感から159円台前半へ反発。注目はイラン情勢。
主要通貨ペアの前営業日を整理。ロイター報道で日銀の利上げ観測、米小売売上高の落ち込み、ミシガン大消費者態度指数の低下、米大統領の発言を伝え、ドル/円は159円台前半で次の材料を探る展開となっています。
14日の為替でドル円は一時158.60円まで下落した後に切り返し159.30円台で引けた。東京市場では介入でつけた安値からの半値戻しである159.61円を試す展開が焦点となっている。
先週末の米国株は7月小売売上高や8月ミシガン大消費者信頼感指数の弱い結果を受け下落した。ドル円は159円20銭近辺、CME225先物は円建てで68715円、ドル建てで68735円付近で推移している。日本株は上値の重い展開が予想されるが下値は限定的との見方が示された。