FXオプション満期（9月11日 ニューヨーク時間10時カット）

以下は9月11日ニューヨーク時間10時カットのFXオプション満期です。

• USD/JPY:154.00 US$2.86bn 153.00 US$2.74bn 152.00 US$1.66bn
• EUR/USD:1.1575 EUR1.44bn 1.1600 EUR996.2mn 1.1500 EUR947mn
• AUD/USD:0.7150 AUD657.4mn 0.7250 AUD622.1mn 0.7110 AUD543.5mn
• USD/CAD:1.3900 US$693.8mn 1.3800 US$535mn 1.3950 US$319.7mn
• GBP/USD:1.3630 GBP565.4mn 1.3500 GBP540mn

Q&A: FXオプション満期

FXオプション満期とは正確に何ですか？

FXオプションは保有者に、ある期日またはそれ以前に合意されたレート（ストライク）で一方の通貨を買うまたは売る権利を与えるが、義務ではありません。その期日が満期です。

大口の満期がスポット市場に影響を与えるのはなぜですか？

主にヘッジによるものです。これらのオプションを書いた銀行やディーラーは通常、基礎となる通貨ペアを売買してエクスポージャーをヘッジします。スポット価格がストライクに近づくと、それらのヘッジは調整が必要になることが多く、スポット市場での追加の買いや売りを生むことがあります。

大口の満期が自動的に価格をストライク方向に動かすのでしょうか？

必ずしもそうではなく、この点は覚えておく価値があります。満期はシグナルではなく文脈です。例えばEUR/USDが1.1600で大口の満期が1.1800にあるなら、その満期は単独ではあまり影響を持たない可能性が高い。しかしEUR/USDが1.1790で、オプションが失効するまで残り数時間しかない場合は、ストライクは価格変動にとってはるかに重要になります。

満期を考える際に重要な要因は何ですか？

その影響の可能性は通常いくつかの点に左右されます：満期の規模、スポットがストライクにどれだけ近いか、残り時間の長さ、その時点での市場の流動性、そしてすでに方向を決めている大きなマクロ要因や見出しがあるかどうか。

オプションの満期はサポートやレジスタンスとして働くことがありますか？

場合によっては、はい。相当な規模のストライクは、周囲のヘッジフローのために純粋にサポート、レジスタンス、あるいは磁石のように振る舞うことがあります。それは従来のtecとは異なる。