ASIC、CFDの資本フロアを2032年まで維持するよう提案

ASICは本日、オーストラリアの小口店頭（OTC）デリバティブ発行者向けの資本規則を5年間延長する提案を行いました。提案は当該規則の要件に変更を加えないものです。

Instrument 2022/705は、小口顧客にOTCデリバティブを発行する全てのAustralian financial services license保有者に対するfinancial resources testを定めています。本制度は2027年10月1日に自己廃止されることになっており、今回の提案はこれを2032年10月1日まで持ち越すものです。

規制当局は、協議対象となった8つのインストゥルメントすべてが効果的に機能していると評価し、これらが「立法枠組みの必要かつ有用な一部」を構成すると述べました。

テストの内容は、net tangible assetsの最低額を、AU$1 million（約$704,000）または平均収入の10％のうち高い方とすることです。その半分は現金または現金同等物で保有し、残り半分は流動資産で保有しなければなりません。

平均収入が概ねAU$10 millionを上回ると割合基準が適用され、最低額のフロアは効力を持ちません。これを下回る場合、AU$1 millionがオーストラリアで小口デリバティブ事業を運営するための負担額となり、この数値は2014年1月31日以降変わっていません。

ASICは現在の数値をClass Order 12/752に盛り込み、段階的に導入しました。2013年1月31日にはAU$500,000または平均収入の5％、翌年にはAU$1 millionまたは10％へと引き上げられました。規制当局はその後、2022年9月に当該クラスオーダーを大きな変更なく作り直しました。直前の協議には1件の意見提出がありました。

発行者はまた、12か月間のキャッシュフローの四半期ごとの予測を提出し、インストゥルメントが定めるトリガーを下回った際にはASICに報告します。